صعود اندونزی به جمع کشورهای عضو بریکس
صعود اندونزی به جمع کشورهای عضو بریکس، محوری برای رشد چندقطبی در کشاورزی، زیرساخت‌ها و ثروت ملی
اخبار سبز کشاورزی، نظم اقتصادی جهانی در حال تغییر و تحولی لرزه‌ای است و بازارهای نوظهوری مانند اندونزی از اتحادهای استراتژیک برای ایجاد مسیرهای جدید رشد استفاده می‌کنند.
اندونزی به عنوان اولین کشور جنوب شرقی آسیا که عضویت کامل خود را در سال 2025 در بریکس تضمین کرد، خود را به عنوان رکن اصلی در جاه‌طلبی این بلوک برای تغییر شکل تجارت، امور مالی و دیپلماسی جهانی قرار داده است.
این اقدام، همراه با تعمیق روابط استراتژیک آن با روسیه و راه‌اندازی صندوق ثروت ملی 2.8 میلیارد دلاری دانانتارا، دلیلی قانع‌کننده برای سرمایه‌گذاران جهت تخصیص سرمایه به سهام و اوراق قرضه اندونزی ارائه می‌دهد. در ادامه، فرصت‌های کشاورزی، زیرساخت‌ها و نوآوری‌های مالی را بررسی می‌کنیم و در عین حال خطرات موجود در جهانی از بلوک‌های اقتصادی پراکنده را ارزیابی می‌کنیم.
موتور رشد: پیش‌بینی‌های تولید ناخالص داخلی و اصلاحات ساختاری
طبق برآوردهای بانک جهانی، پیش‌بینی می‌شود اقتصاد اندونزی تا سال ۲۰۲۷ با نرخ متوسط سالانه ۴.۸ درصد رشد کند و در صورت اجرای مؤثر اصلاحات ساختاری - مانند ساده‌سازی فرآیندهای بوروکراتیک و گسترش کریدورهای تجاری - پتانسیل افزایش تا ۵.۵ درصد را داشته باشد. هدف دولت برای رشد ۸ درصدی در سال ۲۰۲۹، اگرچه بلندپروازانه است، اما اعتماد آن را به بخش‌هایی مانند ساخت و ساز، تولید و زیرساخت‌های دیجیتال برجسته می‌کند.
این داده‌ها، همگرایی اندونزی با همتایان بریکس را برجسته می‌کند، به طوری که تولید ناخالص داخلی اندونزی در سال ۲۰۲۴، ۱.۴۷ تریلیون دلار و مسیری برای عبور از ۲.۱ تریلیون دلار تا سال ۲۰۳۰ را نشان می‌دهد. این گسترش با جایگاه آن به عنوان چهارمین جمعیت بزرگ جهان، نیروی کار جوان و موقعیت استراتژیک در هند و اقیانوسیه پشتیبانی می‌شود.
کشاورزی: مشارکت ۱.۵ میلیارد دلاری با روسیه
اندونزی و روسیه یک اتحاد کشاورزی قوی ایجاد کرده‌اند که توسط چارچوب‌های بریکس هدایت می‌شود. صادرات گندم روسیه به اندونزی در سال ۲۰۲۴، ۲۲ درصد افزایش یافت، در حالی که مذاکرات برای گشودن بازارهای اندونزی به روی گوشت گاو و لبنیات روسیه در حال پیشرفت است. تفاهم‌نامه مهم ۲۰۲۵ در مورد صدور گواهینامه حلال - بازار با اکثریت مسلمان اندونزی فرصتی ۲۰۰ میلیارد دلاری است - می‌تواند تجارت دوجانبه را بیش از پیش تقویت کند.
فرصت‌های سرمایه‌گذاری فراوانند:
- لجستیک غلات: شرکت‌هایی مانند PT Bumi Resources (BMRI.JK) در حال گسترش تأسیسات بندری برای مدیریت واردات روسیه هستند.
- تولید دام: شرکت‌هایی که دارای قابلیت‌های صدور گواهینامه هستند، مانند PT Sembcorp Pasific (SEMPROF.JK)، ممکن است از ورود روسیه به بازار گوشت اندونزی بهره‌مند شوند.
- صادرات مطابق با قوانین حلال: برندهای لبنیات و مرغ می‌توانند از تقاضای روسیه، که توسط تأمین مالی تجاری تحت حمایت BRICS پشتیبانی می‌شود، بهره ببرند.
زیرساخت: بنادر، نخلستان‌ها و بازی پوتین
برنامه مسکن و توسعه زیرساخت‌های سالانه ۳.۸ میلیارد دلاری اندونزی با تخصص روسیه تقویت می‌شود. شرکت‌های FESCO و Delo Group روسیه پروژه‌هایی مانند موارد زیر را رهبری می‌کنند:
- یک ترمینال روغن نخل در نووروسیسک، که از نقش اندونزی به عنوان بزرگترین تولیدکننده نخل در جهان بهره می‌برد.
- گسترش مسیرهای کانتینری که جاکارتا را به خاور دور روسیه متصل می‌کند و زمان حمل و نقل به اروپا را ۱۰ روز کاهش می‌دهد.
صندوق ثروت ملی Danantara، که برای جذب ۲.۸ میلیارد دلار سرمایه خصوصی طراحی شده است، در حال حاضر در حال تأمین مالی سرمایه‌گذاری‌های مشترک با شرکت‌های روسی در نوسازی بنادر و انرژی‌های تجدیدپذیر است. سرمایه‌گذاران باید موارد زیر را زیر نظر داشته باشند:
- سهام مرتبط با مصالح ساختمانی: Holcim Indonesia (HMSP.JK) و Semen Indonesia (SMGR.JK) هسته اصلی پروژه‌های زیرساختی هستند.
- لجستیک دریایی: PT Pelindo (PELI.JK)، که بنادر کلیدی را اداره می‌کند، از مشارکت‌های تجاری روسیه سود خواهد برد.
انرژی و امور مالی: تنوع‌بخشی فراتر از دلار
همکاری اندونزی با روسیه به حوزه انرژی نیز گسترش یافته است، جایی که آنها در حال بررسی موارد زیر هستند:
- توسعه نیروگاه هسته‌ای، با ارائه تخصص توسط روس‌اتم روسیه.
- اکتشاف هیدروکربن در بستر دریاهای شرقی اندونزی.
بانک توسعه جدید (NDB) کشورهای بریکس نیز بسیار مهم است. NDB با اختصاص 10 میلیارد دلار برای پروژه‌های اندونزی تا سال 2027، در حال تأمین مالی طرح‌های سبز، از مزارع خورشیدی گرفته تا تولید خودروهای برقی است. برای سرمایه‌گذاران، این نشان‌دهنده سیگنال خرید برای اوراق قرضه سبز منتشر شده توسط نهادهایی مانند شرکت برق اندونزی (PJB) است.
در همین حال، همکاری 2.29 میلیارد دلاری صندوق دانانتارا با صندوق سرمایه‌گذاری مستقیم روسیه (RDIF) نشان‌دهنده تغییر به سمت معاملات غیردلاری است. این امر با هدف اندونزی برای کاهش وابستگی به سیستم‌های مالی ایالات متحده در بحبوحه تنش‌های تجاری همسو است.
ریسک‌ها و دفترچه راهنمای عدم تعهد
سیاست خارجی "آزاد و فعال" اندونزی - ایجاد تعادل بین بریکس و روابط آسه‌آن و ایالات متحده - پیچیدگی‌ها را افزایش می‌دهد. ریسک‌ها عبارتند از:
- اصطکاک ژئوپلیتیکی: تحریم‌های ایالات متحده علیه نهادهای روسی می‌تواند به طور غیرمستقیم بر پروژه‌های مشترک تأثیر بگذارد.
- موانع صدور گواهینامه: واردات گوشت گاو روسیه با تأخیرهای نظارتی مواجه است، اگرچه تفاهم‌نامه حاکی از پیشرفت است.
با این حال، بی‌طرفی جاکارتا سرمایه‌گذاران غربی را درگیر نگه داشته است. بازده اوراق خزانه ایالات متحده همچنان کمتر از اوراق قرضه دولتی اندونزی است (به پایین مراجعه کنید)، که افزایش بازده را برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر ارائه می‌دهد.
تز سرمایه‌گذاری: اکنون تخصیص دهید، بعداً برداشت کنید
ورود اندونزی به بریکس و مشارکت‌های استراتژیک با روسیه، سه فرصت ایجاد می‌کند:
1. سهام: اضافه وزن در زیرساخت‌ها (PELI.JK)، کشاورزی (SEMPROF.JK) و ساخت و ساز (HMSP.JK). ۲. اوراق قرضه: اوراق قرضه دولتی اندونزی بازده ۴.۵ درصدی در مقایسه با ۳.۸ درصدی خزانه‌داری ایالات متحده ارائه می‌دهند و صندوق دانانتارا نقدینگی را تأمین می‌کند.
۳. ثروت ملی: سرمایه‌گذاری‌های صندوق دانانتارا را از طریق ETFهایی مانند ETF زیرساخت اندونزی (INFR) پیگیری کنید.
ریسک‌ها برای سرمایه‌گذاران بلندمدت قابل مدیریت هستند. با بلوغ اقتصاد اندونزی و افزایش نفوذ بریکس، این چرخش به سمت چندقطبی شدن، یک شرط‌بندی نسلی بر روی بازاری است که برای رهبری فصل بعدی رشد آسیا آماده شده است.
خلاصه کلام گری: همسویی استراتژیک اندونزی با بریکس و روسیه چیزی بیش از یک حرکت ژئوپلیتیکی است - این یک شاهکار اقتصادی است. با پشتوانه اصول رشد قوی و موتور ثروت ملی ۲.۸ میلیارد دلاری، این بازاری است که سرمایه‌گذاران آن را با خطر نادیده می‌گیرند.
